“هل تريدنا حتى أن نكون؟” رئيس البنك يكافح من أجل البقاء.

كل ثلاثة أشهر على مدى السنوات العديدة الماضية ، طبع كين فيكيوني جدول بيانات يقارن نمو البنك الذي يديره ، ويسترن ألاينس ، مع منافسيه الثلاثة الرئيسيين: فيرست ريبابليك ، سيجنيتشر بنك ، وبنك سيليكون فالي.

وفي كل مرة ، كان السيد فيكيون منزعجًا لأن التحليل سيظهر أن قروض وودائع Western Alliance كانت تنمو بشكل مشابه للبقية – تضاعف إجمالي أصولها ثلاث مرات في خمس سنوات – لكن سعر سهمها لم يكن مرتفعًا.

قال السيد فيكيوني ، الذي شغل منصب الرئيس التنفيذي لبنك فينكس منذ عام 2018: “لقد كنا ، كما ينبغي ، حسودًا منهم قليلاً”.

الآن كل هؤلاء المنافسين الثلاثة هم منبوذون ، وقد سقطوا بسبب التهافت على الودائع خلال أكبر أزمة مصرفية خلال عقد ونصف. يقاتل التحالف الغربي والمصارف الأخرى التي كانت قبل بضعة أشهر فقط بعيدة كل البعد عن الأسماء المألوفة لإثبات أنها على عكس منافسيها المنهوبين. اعترف السيد فيكيوني في مقابلة: “نحن بالتأكيد لم نتوقع حدوث ذلك”.

بعد ثلاثة أشهر من انهيار بنك وادي السيليكون ، تنخرط الصناعة المصرفية في بحث جماعي عن النفس. على الرغم من أن اضطراب الصناعة أضر بهم جميعًا من خلال زعزعة ثقة المقترضين والدعوة إلى تدقيق جديد ، إلا أن الذعر انتشر المن بين أكبر المقرضين في الولايات المتحدة. الأهم من ذلك كله ، جيه بي مورجان تشيس ، أكبر بنك في البلاد ، والذي نما بشكل أكبر بعد الاستيلاء على فيرست ريبابليك ، وجمع عشرات المليارات من الدولارات من الودائع من المدخرين المتوترين في البنوك الأصغر.

بقي ما يقرب من 4100 بنك آخر في وضع صعب ، من المؤسسات الإقليمية في المدن الكبرى مثل Western Alliance إلى البنوك المجتمعية الريفية الصغيرة التي تعمل من فرع واحد. لطالما عرض هؤلاء المقرضون أنفسهم على أنهم جوهر الاقتصاد الأمريكي ، وقدموا قروضًا وتمويلًا للشركات الصغيرة التي كان من الممكن تجاهلها لولا ذلك. لديهم ما يقرب من ثلثي جميع الودائع في المناطق الريفية.

تتلقى هذه البنوك معاملة متساهلة نسبيًا من المنظمين ، الذين يطلبون منهم الإفصاح بشكل أقل عن مواردهم المالية وتخصيص أموال أقل كعازل ضد تدفق الودائع ، مقارنة بنظرائهم الأكبر حجمًا.

ومع ذلك ، فقد أثارت الاضطرابات التي حدثت هذا العام أسئلة جديدة حول الحكمة من هذا النهج. على الرغم من فشل ثلاثة بنوك متوسطة الحجم ، إلا أن الخوف من العدوى المالية انتشر عبر النظام المصرفي. عند ظهور أولى بوادر المشاكل ، سحب المودعون الأموال من البنوك الإقليمية – ولم يعد الكثير منهم.

لا يبدو أن المسؤولين الحكوميين يقررون ما يريدون أن تفعله البنوك مثل التحالف الغربي. منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، وضع صناع السياسة المكابح على المؤسسات “الأكبر من أن تفشل” ، قائلين إنهم يفضلون توزيع المخاطر بشكل أكثر توازناً بين المقرضين. الآن ، على الرغم من ذلك ، هناك شك حول طموحات النمو بأي ثمن للبنوك الأصغر ، وإشارات إلى الانفتاح على عمليات الاندماج بين المقرضين.

في اجتماع خاص الشهر الماضي مع رؤساء البنوك ، بما في ذلك جيمي ديمون من جيه بي مورجان ، قالت وزيرة الخزانة جانيت إل يلين إنها سترحب بمزيد من المقرضين الذين يندمجون مع بعضهم البعض ، وفقًا لشخص شارك في الإحاطة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أنها ستنجح. أسهل للمنظمين لإجراء الرقابة.

قال السيد فيكيوني إنه لم يتحدث قط إلى السيدة يلين أو موظفيها قبل هذا العام ، ويتلقى الآن مكالمات تسجيل وصول من نائب وزير الخزانة ، والي أدييمو. قال السيد فيكيوني إنه لا يعارض المزيد من التنظيمات ، لكنه سيضيف إلى تكاليف البنك ، وفي النهاية ، يمنح ميزة أخرى للمنافسين الأكبر حجمًا الذين يمكنهم تحمل النفقات بشكل أفضل.

قال إنه كان يسأل المنظمين مؤخرًا ، “هل تريدون أن نوجد؟”

هناك نموذج لقطاع مصرفي أكثر تركيزًا. في كندا ، تهيمن ستة بنوك على 90 في المائة من السوق ، مقابل حوالي 50 في المائة لأكبر ستة بنوك في الولايات المتحدة. يقول الخبراء إن هناك حافزًا ضئيلًا للبنوك في كندا لاتخاذ مخاطر كبيرة ، على الرغم من وجود منافسة قليلة نسبيًا ، مما يعني أن المقترضين قد يواجهون معدلات فائدة أعلى.

قال بن جيرلينجر ، محلل مصرفي إقليمي في مجموعة هوفدي: “لا أعتقد أننا نريد الوصول إلى نقطة ستة بنوك ، لأن ذلك من شأنه أن يخنق الإقراض حقًا”.

قال بروس فان ساون ، الرئيس التنفيذي لبنك سيتيزنز ، إنه لأول مرة في حياته المهنية كان يحاول تصغير حجم المقرض ، جزئيًا عن طريق تثبيط المودعين الذين من المرجح أن يغلقوا حساباتهم في أولى بوادر الأزمة. وهو يأمل في أن يقنع ذلك المستثمرين بأن البنك ، وهو البنك الرابع عشر الأكبر في البلاد ، مستقر. (أحد المؤشرات على أن الولايات المتحدة مليئة بالبنوك: المواطنون ، الذي يقع مقره في بروفيدنس ، RI ، منفصل عن First Citizens ، مقرض نورث كارولينا الذي استحوذ على الفروع السابقة لبنك سيليكون فالي ، بالإضافة إلى مئات المقرضين الآخرين الذين لديهم ” المواطنون “باسمهم.)

قال السيد فان ساون: “عليك أن تظهر تقلص الودائع ، وإلا ستدرج في قائمة” البنوك المتعثرة “. “هل العلاج سيكون أسوأ من المرض؟”

لقد اعتاد التحالف الغربي على الانكماش بسرعة. انخفض سهم البنك بنحو 50 في المائة من أعلى مستوى له في فبراير. المقرضون الإقليميون الآخرون ، مثل PacWest ، الذي كان يتقلص بقوة من خلال بيع حزم من القروض ، انخفض في هذا النطاق أو أكثر.

قال السيد فيكيوني: “نحن نكره أن يوضع في نفس الجملة مثل PacWest”.

تأسست في عام 1994 ، وقادها الملياردير روبرت سارفر ، الذي أُجبر العام الماضي على بيع فينكس صنز ، بعد أن اكتشف الدوري الاميركي للمحترفين أنه استخدم الافتراءات العنصرية وأساء إلى الموظفين لفظيًا ، من بين تجاوزات أخرى. استقال السيد سارفر من منصبه كرئيس للتحالف الغربي وسط تحقيقات الجامعة.

يبدو السيد فيكيون ، وهو مواطن من كوينز ، كما لو كان بإمكانه لعب دور مصرفي في فيلم. يرتدي ربطات عنق هيرميس ويجمع الساعات الراقية (لا تشمل ساعات رولكس ، التي يقول إنها شائعة جدًا). بلغ راتبه على مدى السنوات الثلاث الماضية ما يقرب من 22 مليون دولار ، بما في ذلك الأسهم.

حتى وقت قريب ، كان البنك في وضع توسع مفترس. في عام 2015 ، استحوذت ويسترن ألاينس على بريدج بنك ، وهو بنك مقرض في سان فرانسيسكو تنافس مع بنك سيليكون فالي للأعمال من شركات رأس المال الاستثماري. مثل بنك وادي السيليكون ، أعلن بريدج بنك عن قدرته على تمويل الشركات الناشئة والشركات الأخرى التي عادة ما تحتفظ بأكثر من 250 ألف دولار في حساباتها المصرفية – وهو اقتراح محفوف بالمخاطر ، بالنظر إلى أن الحكومة الفيدرالية تؤمن الودائع حتى هذا المبلغ فقط ، مما يجعل هذه الحسابات متعثرة .

يُقرض التحالف الغربي ، الذي يُطلق عليه اسم المقرض التجاري ، الشركات في الغالب ، مثل شركات المشاركة بالوقت ومطوري العقارات وأصحاب الفنادق. لديها مجموعة من الفروع في جميع أنحاء الغرب تحت علامات تجارية مثل Bank of Nevada و Torrey Pine Bank و Alliance Bank of Arizona.

اعتبارًا من نهاية العام ، أصبحت أصول ويسترن ألاينس البالغة 68 مليار دولار هي أكبر بنك إقراض 40 في البلاد. وافق مجلس إدارة البنك على خطة للنمو بحجم يصل إلى 100 مليار دولار من خلال التوسع خارج الغرب ، وهي مبادرة تضمنت مكاتب جديدة في مانهاتن في شارع ماديسون التي تصطف جدرانها بالرخام.

قال المدير المالي للتحالف الغربي ، ديل جيبونز ، إن انهيار بنك وادي السيليكون كان بمثابة “انفجار”. في الساعات التي أعقبت إغلاقه ، راقب السيد جيبونز والسيد فيكيوني وفريقهم ثرثرة بينما تتضاءل حساباتهم المصرفية. يقدم العملاء القدامى طلبات السحب دون إجراء مكالمة تسجيل وصول.

حول المكتب ، رأى السيد فيكيوني موظفيه وهم يقسمون انتباههم بين الشاشات المزدوجة. أحدهما كان عملهم العادي. من ناحية أخرى ، كانت هناك رسوم بيانية توضح سعر سهم البنك المتضخم.

توقف النزيف فقط بعد أن عرض البنك على بعض كبار المودعين نظرة داخل عملياته مقابل توقيع ترتيبات عدم إفشاء. قبل البعض العرض.

قال جيبونز: “أشعر تجاه المودعين – فهم لم يشتركوا ليكونوا محللين للأسهم المصرفية”.

في نهاية الربع الأول ، خسر التحالف الغربي ما يقرب من 12 في المائة ، أو 6 مليارات دولار ، من ودائعه ، لكنه كان يشهد عودة بعض الأموال ببطء. ومع ذلك ، فقد أصبح نموذج عملها الآن قديمًا. ما افتخر به المسؤولون التنفيذيون في البنك – التعرف على العملاء والعمل معهم بشكل فردي على القروض ، وهو ما يسمى بنهج اللمسة العالية – أثار أوجه تشابه غير مريحة مع First Republic وبنك Silicon Valley ، اللذين حافظا على علاقات حميمة مع عملائهما الأثرياء .

وأعرب السيد فيكيوني عن شعوره بالإحباط تجاه كل الاهتمام الذي كان البنك الذي يتعامل معه يتلقاها. في ذروة الأزمة ، عندما انتشرت تقارير إخبارية تفيد بأن البنك كان يفكر في الاندماج أو البيع ، كان رد فعله غاضبًا ، وأمر فريقه بإنكار التقارير (التي يقول إنها لا أساس لها من الصحة) ، خشية أن يعتقد الجمهور أن البنك الإقليمي كان ضعيفًا. .

وهو لا يقبل حتى لقب بنك إقليمي ، مفضلاً بدلاً من ذلك وصف التحالف الغربي بأنه “بنك وطني له بصمة إقليمية”.

قال السيد فيكيوني إنه لن يسمح لمصرفه بأن يصبح “ضحية”. إنه يواصل توجيه ضامني التأمين للتنافس بقوة من أجل إقراض الأعمال التجارية ، وقد عززت شركة Western Alliance المبلغ الذي تدفعه على حسابات التوفير إلى ما يزيد قليلاً عن 5 في المائة سنويًا ، وهي من بين أعلى المعدلات في البلاد.

قال: “يحب الناس الثقة – إنهم يتطلعون لمعرفة ما إذا كنت خجولًا”. “نحن مهمون. نحن لا نذهب إلى أي مكان “.